1. 夏普比率（Sharpe Ratio）是一种用来衡量资产或投资组合总体风险与收益之间关系的指标。它是由诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普（William Sharpe）于1966年提出的。

2. 夏普比率的计算方式是资产或投资组合的超额收益率除以其标准差。其中，超额收益率是指资产或投资组合的平均收益率减去无风险利率，标准差则是衡量资产或投资组合收益率的波动性。

3. 夏普比率的数值越高，表示单位承受风险所获得的超额收益越大。因此，投资者可以用夏普比率来判断资产或投资组合是否值得投资。当夏普比率大于1时，表示资产或投资组合的超额收益与风险之间的平衡较好。

4. 夏普比率具有一定的局限性，主要是对收益率的偏态分布和尾部风险的处理不够充分。因此，在计算和比较夏普比率时，需要注意风险的其他方面，如最大回撤、风险价值等。

5. 在投资决策中，夏普比率通常用来对比不同资产或投资组合之间的风险收益情况。较高的夏普比率意味着投资组合在承担相同风险的情况下，能获得更高的超额收益。因此，投资者可以选择夏普比率较高的资产或投资组合来进行投资。

6. 总的来说，夏普比率是一个衡量风险和收益之间平衡的重要指标。通过计算夏普比率，投资者可以直观地了解资产或投资组合的风险收益特征，帮助他们做出更明智的投资决策。